Úvod

Prvé kolo zvyšovania cien v auguste oficiálne prišlo! Minulý týždeň sa rôzne jednotlivé továrne najprv sústredili na zatvorenie, čím preukázali jednotné odhodlanie zvýšiť ceny. Shandong Fengfeng otvoril prevádzku 9. a cena DMC vzrástla o 300 juanov na 13 200 juanov/tona, čím sa DMC pre celú linku vrátila späť nad 13 000 juanov! V ten istý deň veľká továreň v severozápadnej Číne zvýšila cenu surového kaučuku o 200 juanov, čím sa cena dostala na 14 500 juanov/tona. A ďalšie jednotlivé továrne nasledovali tento príklad, pričom ceny lepidla 107, silikónového oleja atď. tiež zaznamenali nárast o 200 – 500.

Okrem toho, čo sa týka nákladov, priemyselný silikón je stále v zlom stave. Minulý týždeň klesli ceny futures pod „10 000“, čo spôsobilo ďalšie zníženie stability spotového kovového kremíka. Kolísanie nákladov nielenže prispieva k neustálemu zvyšovaniu ziskov jednotlivých tovární, ale tiež zvyšuje ich výhodu pri vyjednávaní. Súčasný jednotný rastúci trend koniec koncov nie je poháňaný dopytom, ale bezmocným a dlhodobo nerentabilným krokom.

Celkovo, na základe výhľadu na „Zlatý september a Strieborný október“, ide tiež o pozitívnu reakciu na výzvu „posilniť sebadisciplínu v odvetví a zabrániť neľútostnej konkurencii vo forme „vnútornej konkurencie““. Minulý týždeň dva hlavné smery vetra, Shandong a severozápad, naznačili zvýšenie cien a 15. tohto týždňa. Hoci zasvätení ľudia z odvetvia vo všeobecnosti nemajú pozitívny výhľad, proti prúdu stále stúpa ako znak rešpektu, zatiaľ čo stredný a dolný tok namiesto toho, aby nasledovali tento príklad, kričia o vzostupe, čím zdôrazňujú pocit atmosféry! Existuje jasný rozpor medzi teplotou trhu a objemom transakcií. Preto je ešte potrebné overiť, či súčasný rastúci trend dokáže viesť k transakciám, ale jedna vec je istá: v krátkodobom horizonte neklesne a všeobecným smerom je stabilizácia a preskúmanie rastúceho trendu.

Nízke zásoby s celkovou mierou prevádzky viac ako 70 %

1 Oblasť Jiangsu Zhejiang

Tri zariadenia v Zhejiangu fungujú normálne, so skúšobnou výrobou 200 000 ton novej kapacity; závod Zhangjiagang s kapacitou 400 000 ton funguje normálne;

2 Stredná Čína

Zariadenia v mestách Hubei a Jiangxi udržiavajú prevádzku so zníženým zaťažením a uvoľňujú sa nové výrobné kapacity;

3. región Šan-tung

Zariadenie s ročnou produkciou 80 000 ton pracuje normálne a 400 000 ton vstúpilo do skúšobnej fázy; jedno zariadenie s ročnou produkciou 700 000 ton pracuje so zníženým zaťažením; dlhodobé odstavenie zariadenia s kapacitou 150 000 ton;

4 Severná Čína

Jeden závod v Che-pej pracuje so zníženou kapacitou, čo má za následok pomalé uvoľňovanie nových výrobných kapacít; dva závody vo Vnútornom Mongolsku fungujú normálne;

5 Juhozápadný región

Závod s kapacitou 200 000 ton v Yunnane funguje normálne;

6 Celkovo

Vzhľadom na neustály pokles cien kremíkového kovu a aktívnu prípravu následných tovarov na začiatku mesiaca jednotlivé továrne stále dosahujú mierne zisky a tlak na zásoby nie je vysoký. Celková prevádzková miera zostáva nad 70 %. V auguste nie je veľa aktívnych plánov na parkovanie a údržbu a jednotlivé podniky s novou výrobnou kapacitou tiež udržiavajú prevádzku otváraním nových a zastavovaním starých.

107 trh s gumou:

Minulý týždeň vykazoval domáci trh s kaučukom 107 mierny rastúci trend. K 10. augustu sa domáca trhová cena kaučuku 107 pohybovala v rozmedzí 13 700 – 14 000 juanov/tona s týždenným nárastom o 1,47 %. Čo sa týka nákladov, trh DMC minulý týždeň ukončil svoj predchádzajúci slabý trend. Po niekoľkých dňoch prípravy sa v piatok po otvorení konečne ustálil rastúci trend, čo priamo podporilo dopytovú aktivitu na trhu s kaučukom 107.

Na strane ponuky, s výnimkou dlhodobého bočného trendu severozápadných výrobcov, sa výrazne zvýšila ochota ostatných jednotlivých tovární zvýšiť ceny. Po zrušení opatrení lockdownu rôzni výrobcovia nasledovali trhový trend a zvýšili cenu lepidla 107. Spomedzi nich hlavní výrobcovia v regióne Shandong vďaka svojim pokračujúcim dobrým výsledkom v objednávkach prevzali vedenie v úprave svojich verejných cenových ponúk na 14 000 juanov/tona, no stále si ponechali určitý priestor na vyjednávanie o skutočných transakčných cenách kľúčových odberateľov.

Na strane dopytu po silikónovom lepidle:

Pokiaľ ide o stavebné lepidlá, väčšina výrobcov už dokončila základné zásoby a niektorí dokonca vybudovali sklady pred hlavnou sezónou. Títo výrobcovia, ktorí čelia rastu cien lepidla 107, vo všeobecnosti zaujímajú vyčkávací postoj. Zároveň sa realitný sektor stále nachádza v tradičnej mimosezóne a dopyt následných užívateľov po dopĺňaní zásob je prevažne nemenný, čo spôsobuje, že hromadné správanie je obzvlášť opatrné.

V oblasti fotovoltaických lepidiel sa vzhľadom na stále slabé objednávky modulov môžu na udržanie výroby spoliehať iba poprední výrobcovia, zatiaľ čo iní výrobcovia prijímajú opatrnejšie stratégie plánovania výroby. Okrem toho plán inštalácie domácich pozemných elektrární ešte nebol úplne spustený a v krátkodobom horizonte majú výrobcovia tendenciu znižovať výrobu, aby podporili ceny, čo vedie k poklesu dopytu po fotovoltaických lepidlách.

Stručne povedané, v krátkodobom horizonte sa s rastom ceny lepidla 107 jednotliví výrobcovia budú snažiť stráviť objednávky generované nákupným sentimentom. Spoločnosti v odvetví si zachovávajú opatrný postoj k sledovaniu budúceho zvyšovania cien a stále čakajú na príležitosti na zmenu na trhu s nerovnomernou ponukou a dopytom, pričom majú tendenciu obchodovať za nízke ceny. Očakáva sa, že krátkodobá trhová cena lepidla 107 sa zúži a bude fungovať.

Trh so silikónom:

Minulý týždeň zostal domáci trh so silikónovým olejom stabilný s malými výkyvmi a obchodovanie na trhu bolo relatívne flexibilné. K 10. augustu sa cena metylsilikónového oleja na domácom trhu pohybovala v rozmedzí 14 700 – 15 800 juanov za tonu, s miernym nárastom o 300 juanov v niektorých oblastiach. Na strane nákladov sa cena DMC zvýšila o 300 juanov za tonu a vrátila sa na úroveň 13 000 juanov za tonu. Vzhľadom na to, že výrobcovia silikónových olejov už vstúpili na trh za nízku cenu v počiatočnej fáze, sú po zvýšení ceny opatrnejší pri nákupe DMC. Pokiaľ ide o silikónový éter, v dôsledku ďalšieho poklesu ceny terciárneho éteru sa očakáva pokles zásob silikónového éteru. Celkovo viedlo predbežné rozloženie podnikov zaoberajúcich sa silikónovým olejom v súčasnej fáze k minimálnym výkyvom výrobných nákladov. Okrem toho popredná továreň na výrobu silikónového oleja s vysokým obsahom vodíka zvýšila svoju cenu o 500 juanov. V čase publikácie je hlavná kótovaná cena silikónového oleja s vysokým obsahom vodíka v Číne 6 700 – 8 500 juanov/tona;

Na strane ponuky sa spoločnosti zaoberajúce sa silikónovým olejom pri určovaní produkcie spoliehajú najmä na predaj a celková prevádzková miera je priemerná. Keďže poprední výrobcovia neustále udržiavajú nízke ceny silikónového oleja, vytvára to cenový tlak na ostatné spoločnosti zaoberajúce sa silikónovým olejom na trhu. Zároveň toto kolo zvyšovania cien nemalo podporu objednávok a väčšina spoločností zaoberajúcich sa silikónovým olejom aktívne nesledovala trend zvyšovania cien DMC, ale rozhodla sa stabilizovať alebo dokonca upraviť ceny, aby si udržala podiel na trhu.

Pokiaľ ide o silikónové oleje zahraničných značiek, hoci na domácom trhu so silikónmi existujú známky oživenia, rast dopytu je stále slabý. Agenti zahraničných značiek silikónových olejov sa zameriavajú najmä na udržanie stabilných dodávok. K 10. augustu sa ceny silikónových olejov zahraničných značiek pohybovali na úrovni 17 500 – 18 500 juanov za tonu a počas celého týždňa zostali stabilné.

Na strane dopytu pretrváva mimosezónne počasie a vysoké teploty a dopyt po silikónových lepidlách na trhu s lepidlami pre izbovú teplotu je slabý. Distribútori majú slabú ochotu nakupovať a tlak na zásoby výrobcov sa zvýšil. Vzhľadom na rastúce náklady majú spoločnosti vyrábajúce silikónové lepidlá tendenciu prijímať konzervatívne stratégie, dopĺňať zásoby v prípade malého zvýšenia cien a čakať a sledovať, kedy sa zastavia pri veľkom zvýšení cien. Celý priemyselný reťazec sa stále zameriava na vytváranie zásob za nízke ceny. Okrem toho je aj odvetvie potlače a farbenia textilu v mimosezóne a je ťažké podporovať dopyt v nadväznosti na rastúci trend. Preto je potrebné udržiavať pevný dopyt v obstarávaní vo viacerých aspektoch.

V budúcnosti, hoci ceny DMC rastú silno, je rast dopytu na následnom trhu obmedzený a nákupná nálada nie je dobrá. Okrem toho popredné továrne naďalej ponúkajú nízke ceny. Toto oživenie je stále ťažké zmierniť prevádzkový tlak podnikov zaoberajúcich sa silikónovým olejom. Pod dvojitým tlakom nákladov a dopytu bude prevádzková sadzba naďalej klesať a ceny zostanú prevažne stabilné.

Na vzostupe sú nové materiály, zatiaľ čo odpadový silikón a krakovacie materiály mierne sledujú

Trh s krakovacím materiálom:

Rast cien nových materiálov je silný a spoločnosti zaoberajúce sa krakovacími materiálmi mierne nasledovali tento príklad. Koniec koncov, v stratovej situácii je pre trh prospešné iba zvyšovanie cien. Rast cien nových materiálov je však obmedzený a zásoby v downstreamových segmentoch sú tiež opatrné. Spoločnosti zaoberajúce sa krakovacími materiálmi tiež zvažujú mierne zvýšenie. Minulý týždeň bola cenová ponuka DMC na krakovacie materiály upravená na približne 12 200 až 12 600 juanov/tona (bez dane), čo predstavuje mierny nárast o približne 200 juanov. Následné úpravy budú založené na raste cien nových materiálov a objeme objednávok.

Pokiaľ ide o odpadový silikón, v dôsledku rastúceho trendu trhu sa cena surovín zvýšila na 4 300 – 4 500 juanov za tonu (bez dane), čo predstavuje nárast o 150 juanov. Stále je však obmedzená dopytom podnikov zaoberajúcich sa krakovacím materiálom a špekulatívna atmosféra je racionálnejšia ako predtým. Spoločnosti vyrábajúce kremíkové výrobky však tiež plánujú zvýšiť prijímaciu cenu, čo vedie k tomu, že recyklátori odpadového silikónu sú stále relatívne pasívni a situácia vzájomnej zdržanlivosti medzi tromi stranami zatiaľ ťažko očakáva významné zmeny.

Celkovo mal nárast cien nových materiálov určitý vplyv na trh s krakovacím materiálom, ale továrne na krakovacie materiály, ktoré fungujú so stratou, majú nízke očakávania do budúcnosti. Pri nákupe odpadového silikónového gélu sú stále opatrné a zameriavajú sa na rýchlu prepravu a získanie späť finančných prostriedkov. Očakáva sa, že závod na krakovacie materiály a závod na odpadový silikagél budú v krátkodobom horizonte naďalej súťažiť a fungovať.

Cena hlavnej surovej gumy stúpla o 200, cena zmiešanej gumy bola opatrná pri naháňaní ziskov

Trh so surovým kaučukom:

Minulý piatok hlavní výrobcovia uvádzali cenu 14 500 juanov za tonu surovej gumy, čo predstavuje nárast o 200 juanov. Ostatné spoločnosti zaoberajúce sa surovou gumou ich rýchlo nasledovali a jednomyseľne sa pridali k týždennému nárastu o 2,1 %. Z pohľadu trhu, na základe signálu o zvýšení cien zverejneného začiatkom mesiaca, podniky zaoberajúce sa miešaním gumy aktívne dokončili výstavbu spodných skladov a hlavné veľké továrne už začiatkom mesiaca dostali vlnu objednávok s absolútnymi cenovými výhodami. Minulý týždeň boli zatvorené rôzne továrne a hlavní výrobcovia využili situáciu na zvýšenie ceny surovej gumy. Pokiaľ však vieme, model zliav 3+1 sa stále zachováva (tri autá surovej gumy a jedno auto zmesovej gumy). Aj keď sa cena zvýši o 200, pre mnohé podniky zaoberajúce sa zmesovou gumou je to stále prvá voľba na zadávanie objednávok.

Z krátkodobého hľadiska má surová guma hlavných výrobcov výhodu v tom, že je super tvrdá, a ostatné spoločnosti vyrábajúce surovú gumu nemajú veľký záujem konkurovať. Preto situáciu stále ovládajú veľkí výrobcovia. V budúcnosti sa od veľkých výrobcov očakáva, že s cieľom konsolidovať si podiel na trhu si udržia relatívne nízku cenu surovej gumy prostredníctvom úprav cien. Treba však byť opatrný. S veľkým množstvom zmesovej gumy od hlavných výrobcov vstupujúcich na trh sa očakáva aj situácia, keď cena surovej gumy rastie, zatiaľ čo cena zmesovej gumy nerastie.

Trh s gumovými miešačkami:

Od začiatku mesiaca, keď niektoré spoločnosti zvýšili ceny, až do minulého týždňa, keď popredné továrne zvýšili ceny surového kaučuku o 200 juanov, sa dôvera v odvetví výroby kaučukových zmesí výrazne zvýšila. Hoci je na trhu vysoký optimistický sentiment, na základe skutočnej transakčnej situácie sa hlavná cena na trhu s kaučukovými zmesami stále pohybuje medzi 13 000 a 13 500 juanmi/tona. Po prvé, cenový rozdiel väčšiny konvenčných kaučukových zmesí nie je významný a zvýšenie o 200 juanov má malý vplyv na náklady a nevykazuje žiadnu zjavnú diferenciáciu. Po druhé, objednávky silikónových výrobkov sú relatívne stabilné, pričom základný racionálny nákup a transakcie zostávajú v centre pozornosti trhu. Hoci je zrejmá snaha o zvýšenie cien, ceny kaučukových zmesí od popredných tovární sa nezmenili. Ostatné továrne na výrobu kaučukových zmesí sa neodvážia unáhlene zvyšovať ceny a nechcú prísť o objednávky kvôli malým cenovým rozdielom.

Pokiaľ ide o tempo výroby, výroba zmesovej gumy v polovici až koncom augusta by mohla vstúpiť do dynamického stavu a celková produkcia by mohla vykazovať výrazný nárast. S príchodom tradičnej hlavnej sezóny „Zlatého septembra“, ak sa objednávky budú ďalej sledovať a zásoby sa budú dopĺňať v predstihu koncom augusta, očakáva sa, že to ďalej posilní trhovú atmosféru.

Dopyt po kremíkových výrobkoch:
Výrobcovia sú oveľa opatrnejší, pokiaľ ide o zvyšovanie trhových cien, než aby v skutočnosti konali. Udržiavajú len mierne množstvo dodávok za nízke ceny pre základné potreby, čo sťažuje udržiavanie aktívneho obchodovania. Aby sa podporili transakcie, miešanie gumy sa stále dostáva do situácie cenovej konkurencie. V lete je objem objednávok vysokoteplotných kremíkových výrobkov relatívne vysoký a pokračovanie objednávok je dobré. Celkovo je dopyt v následnom priemysle stále slabý a vzhľadom na nízke zisky spoločností cena zmesovej gumy prevažne kolíše.

Predpoveď trhu

Stručne povedané, dominantnou silou na trhu so silikónom v poslednom období je strana ponuky a ochota jednotlivých výrobcov zvyšovať ceny je čoraz silnejšia, čo zmiernilo medvedí sentiment v downstreame.

Na strane nákladov sa k 9. augustu spotová cena kovového kremíka 421# na domácom trhu pohybovala od 12 000 do 12 700 juanov/tona s miernym poklesom priemernej ceny. Hlavný futures kontrakt Si24011 sa uzavrel na úrovni 9 860 s týždenným poklesom o 6,36 %. Vzhľadom na nedostatok výrazného pozitívneho dopytu po polysilikóne a silikóne sa očakáva, že ceny priemyselného kremíka budú kolísať v rámci spodného rozpätia, čo bude mať slabý vplyv na cenu silikónu.

Na strane ponuky sa prostredníctvom stratégie zatvárania prevádzok a zvyšovania cien preukázala silná ochota jednotlivých tovární zvyšovať ceny a zameranie trhových transakcií sa postupne posunulo smerom nahor. Konkrétne jednotlivé továrne, ktorých hlavnými predajcami sú lepidlá DMC a 107, majú silnú ochotu zvyšovať ceny. Vedúce továrne, ktoré dlhodobo kolísali, tiež reagovali na toto kolo rastu surovým kaučukom. Zároveň dve hlavné downstreamové továrne so silnými priemyselnými reťazcami oficiálne vydali listy o zvýšení cien s jasným postojom k ochrane konečného zisku. Táto séria opatrení nepochybne vnáša stimul do trhu so silikónom.

Na strane dopytu, hoci strana ponuky prejavila silnú ochotu zvýšiť ceny, situácia na strane dopytu nebola úplne synchronizovaná. V súčasnosti je dopyt po silikónových lepidlách a silikónových výrobkoch v Číne vo všeobecnosti vysoký a hnacou silou spotreby terminálov nie je významná. Zaťaženie podnikov v odvetví je vo všeobecnosti stabilné. Neistý stav objednávok v hlavnej sezóne môže spomaliť plány na výstavbu skladov pre výrobcov v strednom a odvetví a ťažko vybojovaný rastúci trend v tomto kole opäť oslabne.

Celkovo je rast trhu s organickým kremíkom v tomto kole do značnej miery poháňaný náladou na trhu a špekulatívnym správaním a skutočné fundamenty sú stále relatívne slabé. Vzhľadom na všetky pozitívne správy na strane ponuky v budúcnosti sa blíži tretí štvrťrok výrobnej kapacity 400 000 ton výrobcov v provincii Shandong a výrobná kapacita 200 000 ton vo východnej Číne a provincii Huazhong sa tiež oneskoruje. Trávenie obrovskej výrobnej kapacity jednotlivých jednotiek je stále ťažkým bodom na trhu s organickým kremíkom. Vzhľadom na nadchádzajúci tlak na strane ponuky sa očakáva, že trh so silikónom bude v krátkodobom horizonte fungovať prevažne konsolidovaným spôsobom a cenové výkyvy môžu byť obmedzené. Je vhodné prijať včasné opatrenia na zaistenie bezpečnosti.
(Vyššie uvedená analýza slúži len na referenčné účely a na komunikačné účely. Nepredstavuje odporúčanie na nákup alebo predaj daného tovaru.)

12. augusta, hlavné cenové ponuky na trhu so silikónom: